场外个股期权是一种金融衍生工具，允许投资者在非交易所环境下，通过协议定制的方式买卖特定股票的期权。以下是其核心要点：
一、基本概念
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场外交易（OTC）：由金融机构（如券商、银行）与客户直接协商签订合约，非标准化，条款灵活。
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个股期权：以单只股票为标的资产，买方有权在约定时间以预定价格买入（看涨）或卖出（看跌）该股票。
二、主要特点
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高度定制化：行权价、到期日、合约规模等均可协商，满足特定需求。
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非标准化合约：无统一交易规则，流动性较低，难以中途转让。
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双边信用风险：依赖交易对手的履约能力，无中央清算机构担保。
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高门槛：通常面向机构或高净值个人，资金和风险承受能力要求较高。
三、参与方角色
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买方：支付权利金，获得行权权利，潜在收益高（如杠杆投机或风险对冲）。
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卖方：收取权利金，承担履约义务，收益有限但风险较大（如股价剧烈波动）。
账户登录
登录账号
1 输入手机号、密码 or 验证码登录 OTC 系统后，再登录资金账户，使用该系统业务功能，
其中资金账户和财富账户登录的都是资金账户号；
资金账户
1. 账户概览
1 资金账户为客户在券商以个人名义开设的账户，主要用于期权询价、存入资金、查看交
易记录、查看资金记录、货币兑换、提取资金、专业投资者认证、风险测评认证、银行卡管
理等，资金账户的资金可为财富账户做冻结和交易；
2 资金账户分为三个子账户，分别为人民币资金账户、港币资金账户、美元资金账户；资
金账户的资金余额由财富清结算管理；
3 点击【交易】资金账户可查看资金账户的总资产、总现金余额、总冻结资金和各币种的
现金余额、冻结资金；
4 点击【等值币种】显示 HKD、USD、CNY 进行选择，选择后总资产、总现金余额和总冻
结资金会根据平台汇率重新计算进行展示；
2. 期权询价
1 期权询价即对 OTC 产品进行询价，分为 3 个步骤，
第 1 步骤则录入询价参数，包括： 产品类型、挂钩标的、交易参数和结构；
第 2 步骤则确定参数，录入的是否正确；
第 3 步骤 则要阅读相应的文件才能成功提交，进行询价；询价提交之后可在询价记录里进行查看；
3.交易记录
1 交易记录则为询价后接收报价即订单则为交易状态，交易状态包括：挂单中、交易中、
撤销中、交易撤销、交易成功、部分成功、交易失败；
2 挂单中：当询价后接收报价则显示为挂单中，挂单中的订单可点击【撤销交易】，提交
撤销交易申请后，在后台需要进行审核；
3 交易中：显示该笔订单正在交易；
4 撤销中：显示该笔订单撤销申请正在审核中；
5 交易撤销：显示该笔订单撤销申请通过审核；
6 交易成功：显示该笔订单已全部交易，进入持仓阶段；
7 部分成功：显示该笔订单部分本金成功交易，进入持仓阶段；
8 交易失败：显示该笔订单交易失败，订单关闭；
4. 持仓列表
1 持仓列表则为交易成功或交易部分成功后生成的持仓，持仓的状态包括：存续中、待结
算和已结算；
2 存续中：显示持仓存续中的状态，可点击【提前行权】进行提前终止合约，后台则需要
进行审核，审核通过后进行合约结算；
3 待结算：显示持仓结算中的状态，等待后台进行结算；
4 已结算：显示已结算的净收益和净收益率；
5. 账户结单
1 点击【账户结单】，跳转到账户结单页面，查看所有的结单信息；
6.行权申请
点击【行权申请】查看所有的提前行权记录，其中申请状态包括申请中、已取消、未通
过、已通过。
